上場日：２００３年１２月２２日
決算月：５月、１１月
設立母体：トリニティ・インベストメント・トラストＬＬＣ、丸紅他
～こんなファンドです～
 |
| オフィスビル、商業施設、ホテル、住居など幅広いバランスのよい投資を行なっています |
～運用物件は？～
用途分散、地域分散のバランスの良さがうかがえます。用途別では、オフィスビル：３５．４％、商業施設：２９．０％、ホテル：２４．２％、住居：１１．４％。地域別では、東京都心６区：２３．９％、東京２３区：１７．２％、首都圏地域：１８．９％、地方：４０％となっています。主力物件は、ＪＲ新宿駅から徒歩８分、西新宿エリアに位置する「新宿ワシントンホテル本館」２００３年の上場と同時に取得（取得総額：２１１億円、投資比率：１５.６％）ホテル分野では、今年２月「東横イン品川駅高輪口」を取得。品川駅より約３００ｍに立地、高層オフィスビル街の発展にともなって集客力に更なる相乗効果を期待して追加取得された物件です。他「新大阪セントラルタワー」においてはホテル部分（投資比率：７.２％）、オフィス部分（１０.６％）と利用形態は区分されていますが、合わせて考えると最も大きな物件といえます。
商業施設では、東京都目黒区の大手スーパー「ダイエー碑文谷店」（取得総額１５３億円、投資比率：１１.３％）や大阪府堺市の「ジョイパーク泉ヶ丘」などが上げられます。
住居物件では、東京都心を主に北区の「メゾン浮間」（太平洋セメント社宅）、入居テナントは法人で１５年間の定期借家契約を締結している安定物件の１つです。今年４月には、兵庫県の「アプリーレ新青木一番館」を取得。比較的低かった住居物件の割合を積極的な追加取得で総合型としての分散投資を更に図っています。
オフィスビルでは、新大阪セントラルタワーを初め、川崎東芝ビル、ＳＫ名古屋ビルディング、福岡アーセオンビル等地域分散が多くみられています。（物件数：２３棟）
～値動きは？～
・２００３年１２月：発行価格４８万円からのスタート。・２００４年１月～２月：上場からほぼ横ばいが続く、５０万円前後と変化なし。
・２００４年３月～４月：他のＪ－ＲＥＩＴ上昇時と同様に５０万円→６０万円までの急激な上昇を記録する。
・２００４年５月～７月：５０万円台後半を推移し続ける。
・２００４年８月～９月：なだらかな上昇が続き６０万円付近を推移する。
・２００４年１０月～１２月：２度目の急上昇を記録、６０万円台→７５万円まで上昇する。
・２００５年１月～２月：ゆるやかに下降し６７万円付近で推移する。
・２００５年３月～５月：一時的に７０万円まで上昇するものの６０万円台後半を推移する。
・２００５年６月：６０万円台後半から７０万円付近で推移中。
～配当利回りは？～
〇第２期（２００４/６/１～２００４/１１/３０）確定分配金：１９,０９０円〇第３期（２００４/１２/１～２００５/５/３１）予想分配金：１３,６００円
〇第４期（２００５/６/1～２００５/１１/３０）予想分配金：１４,２００円
一般的には空室リスクの高さは、次のような順序で考えられています。１、商業施設やホテル ２、オフィスビル ３、住居用マンション。いずれを投資物件に組入れるかは、銘柄ごとの方針により異なっています。「ユナイテッド・アーバン投資法人」のような各種各地域に分散する「総合型」はリスク軽減の考え方の中では、最良の方法といえるでしょう。
