「投資信託は買ってはいけない！」は本当か(2ページ目)

「儲けやすい」より「負けにくい」が、結局、資産を増やす

リスクとリターンは表裏一体。リターンだけを取り上げて、金融商品の実力を語ることはできません

投資信託には、「儲けにくい」反面、予想がはずれた場合のダメージが少ない、「負けにくい」という特徴があります。

「いくらダメージが抑えられるといっても、儲けもチョビチョビだなんて……。投資のやりがいが感じられない」と思うかもしれませんね。

資産運用は、短期間で答えを出すべきものではありません。数年、数十年かけて資産を作っていくものです。この長期の資産運用では、儲けやすいけど、損も大きい」投資方法よりも、「儲けにくいけど、負けにくい」投資方法、つまり投資信託のような商品がとても大きな力を発揮します。

「大負け」は、それまでの苦労を無にする

上の表を見てください。2人の投資家が、100万円で投資を始めました。Ａさんは、大きな儲けを狙う投資家です。1年目は利率10％で運用できて、100万円が110万円になりました。２年目は20％を達成。３年目は予想がはずれてしまい、?20％。資産を減らしてしまいます。４年目は10％で、少し挽回しました。

Ｂさんは、投資信託のように複数の銘柄に投資して、負けにくい運用を心がける投資家です。その結果、４年間ずっと５％ずつの運用でした。大きく儲けることもないかわりに、負けることもありませんでした。

ＡさんもＢさんも、４年間の平均の運用利率は５％です。でも、100万円が４年後にいくらになったかを見てください！ Ｂさんのほうが約５万円も多いのです。

20％負けは、20％勝ちしても挽回できない！

Ａさんの３年目の負けは、それまでせっかく積み上げてきたものを大きく減らしてしまいました。失った金額は、当初の100万円の20％で20万円、ではありません。複利運用（得た利息を元本に足して、次の運用にあてること）によって、３年目の投資元本が132万円になっていたため、損失は約26万円になりました。資産を増やすために有効な「複利効果」が、マイナス方向に働いてしまったのです。

?20％の負けから、もとの金額まで挽回するには、＋20％の運用では間に合いません。＋25％の運用が必要です。子どもの教育費やマイホーム資金、老後の生活費など、数年かけてお金を準備しようというとき、途中で「負け」が発生することは大きなダメージになります。そこで、負けにくい商品である投資信託の価値が発揮されるのです。


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