高額なJ-REITでNISAをどう活用する？
J-REITの最低投資金額を見ると、結構、高額なものがあります。11月20日時点の株価で並べてみると……。日本ビルファンド投資法人 118万4000円
ジャパンリアルエステイト投資法人 106万5000円
この2銘柄については、すでに株価が100万円を超えているので、年間の投資枠が100万円であるNISAの口座で買い付けることができません。
また株価が100万円以下の銘柄でも……
日本ロジスティクスファンド投資法人 99万7000円
日本プロロジスリート投資法人 95万3000円
フロンティア不動産投資法人 94万9000円
産業ファンド投資法人 88万1000円
などのように、1口あたりの株価が50万円を超えている銘柄は、購入後5年が経過してロールオーバーする際の株価が100万円を超えていると、値上がり益分だけを売却することが出来ないため、保有し続けるためには課税口座に移管させるしか方法がありません。NISA口座の非課税期間は、5年が経過したところでロールオーバーさせると、「5年＋5年」で10年間になりますが、このように株価の高いJ-REITで投資した場合は、最初の5年間の非課税期間しか利用できないことになります。
ちなみに、11月20日時点で上場されているJ-REITの銘柄数は42銘柄ありますが、このうち株価が50万円を超えている銘柄数は19銘柄にものぼります。
そこで今、業界内で検討されているのが、J-REITの投資証券を分割させるということです。
たとえば日本ビルファンド投資法人の場合、1口あたりの株価は118万4000円ですが、これを10分割させれば、1口あたりの株価は11万8400円になります。これで単元株数が現状と同じ1口単位であれば、100万円の投資枠で購入できる投資証券の口数は8口。100万円ぴったりで投資することはできませんが、将来、株価がさらに上昇したとしても、1口単位での売却が可能になるため、NISA口座にあるJ-REITを全売却することなく、投資できます。
J-REITの分割は3月に2銘柄が行っていますが、今後、NISAのスタートによって、さらに分割する銘柄が増えそうです。
