リバースモーゲージのメリット・デメリット
●メリット収入や預貯金といった現金は少ないが、「持ち家」という資産を持っている高齢者が多いのが日本国の特徴です。これまでは「持ち家」を活用して、現金化するには、「売却」するか、「他人に貸す」ことで、家賃収入を得るのが一般的でした。
しかしながら、これらはいずれも、自らが住み続けることはできません。リバースモーゲージなら、住み慣れた我が家を手放さずに、生活に必要な資金を手に「資金繰り対策」ができます。これが大きなメリットです。その他には次のようなことが挙げられます。
・住宅ローンと異なり、定年退職後（年金収入のみ）でもお金が借りられること
・住宅ローンと異なり、高齢でも借りられること
対して、デメリットは次の通りです。
●デメリット
（1）不動産価格の下落リスク
自分が住んでいる「不動産」に価値があるからこそ、金融機関はお金を貸してくれるのだが、将来、その不動産価値が落ちてしまうと、銀行から「担保評価を超える融資になってしまったので、一部、お金を返してほしい。」と言われる可能性があります。
金融機関がリバースモーゲージの融資額を、対象不動産の評価額の50％～70％までに抑えているのですが、理由がここにあります。
（2）金利上昇リスク
リバースモーゲージで融資を受ける際、多くの場合、変動金利となっているため、借りている期間中に、金利が上がってしまうと、毎月の利払い額が増えてしまいます。
毎月の利払いの不要な銀行であれば、将来（自分の死後）の返済額が利息分増えてしまう計算になるので、融資の枠を減額される可能性があります。
（3）長生きのリスク
例えば、1000万円の融資を受けられたとします。
その中から毎月8万円を生活費として、取り崩して使用すると、125か月、つまり、10年6か月後には使えるお金は無くなることに。借りる期間が長ければ、長いほど、将来困ることになる可能性が高い。つまり、融資申し込み時の年齢が若ければ若いほど、融資期間が長くなるため、融資し難い仕組みになっています。
（4）その他
・高齢者でも、家を担保にお金を借りられる仕組みなので、高齢者をターゲットにした悪質な犯罪に注意が必要
・不動産の評価価値が高い「土地」への融資のため、地方住まいの方は使い難い
・高齢者にとって、持ち家（戸建て住宅）を単身で維持管理することは加齢とともに難しく、生活の利便性なども考えると、マンションへの住み替えが増えているが、「土地」という資産価値が無いマンションへの融資は基本的に難しい
・住宅を売った場合と比較すると、思ったほど借りられない
・「遺言信託」などの利用を契約の条件にしている銀行もあり、借りるときにある程度の費用が必要である
・基本的に不動産を子や孫に残すことはできない。（子や孫が銀行から買い取ることは可能。）
・「持ち家」を手放す前提の仕組みの為、融資を受ける本人以外の同居人を制限・排除することになり、子供が老親を同居介護している場合も融資が難しい
次のページでは、住宅ローンをリバースモーゲージに借り換えた事例をご紹介します。
