日銀の利上げでローン金利選びに異変が!?

変動金利の基準となる短プラも引き上げへ

日銀による利上げは住宅ローン金利にも影響せざるを得ない

日銀が2月21日の金融政策決定会合で政策金利の追加利上げを決定し、即日実施しました。日銀による利上げは昨年7月のゼロ金利解除以来、約7カ月ぶりです。上げ幅は前回と同じ0.25％。これにより、銀行同士で資金をやりとりする際の金利である無担保コール翌日物金利の誘導目標が0.5％になっています。

無担保コール翌日物金利は代表的な短期金利（期間1年未満の金利）なので、その金利が動くと短期金利全体が連動することになります。住宅ローン関連で直接影響を受けるのは、都市銀行などが変動金利の基準としている短期プライムレート（企業向け融資の最優遇金利。短プラ）です。

前回のゼロ金利解除のときも、短プラは翌8月に政策金利と同様に0.25％引き上げられました。今回も3月中に各銀行が短プラを引き上げると見込まれますが、貸出先への影響などを考慮して引き上げ幅を半分の0.125％とする可能性もあります。

変動金利の引き上げは10月になる可能性も

銀行が短プラを引き上げると、連動して住宅ローンの変動金利もアップします。前回も住宅ローンの変動金利は昨年10月から0.25％アップし、2.625％になったのです。ただし今回はすぐには連動せず、10月まで今の金利が続く可能性があります。

というのも、新規貸出分の変動金利は毎年2回、3月1日と9月1日の短プラを基準に翌4月1日と10月1日に改定するルールとしている銀行が多いからです。短プラの引き上げが3月2日以降になれば、ルールどおりなら変動金利の改定は10月1日となります。

仮に変動金利の引き上げが10月だとしても、9月1日までの間に再び日銀が利上げに踏み切り、短プラがさらにアップする可能性もあります。いずれにしろ、変動金利が上昇することはまちがいないでしょう。

これからはどの金利を選ぶべきか。答えは次ページで