資産運用/資産運用をするときの鉄則

「レバレッジ効果」について理解する

他人の力を借りることで、自分の力以上の収益を上げることができるレバレッジ効果。投資においては非常に有効な手法ですが、注意点も。レバレッジ効果について検証します。

久谷 真理子

執筆者:久谷 真理子

住宅購入のお金入門ガイド

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「レバレッジ効果がある」という言葉、たびたび耳にしませんか? レバレッジの考え方は投資にはつきものです。「レバレッジ効果」について、基本的な考え方を理解しておきましょう。

【記事のインデックス】
レバレッジ効果って何? ……1P目
全額自己資金で購入した場合の収益率は? ……1P目
ローンを併用するとレバレッジが効く……2P目
レバレッジが常に効くわけではない……2P目

レバレッジ効果って何?

レバレッジを効かせると小さな力で実力以上のことができる
レバレッジを効かせると小さな力で実力以上のことができる
レバレッジとは、テコのことです。小さな力で実力以上の重いものを動かす、あのテコのことです。マンション投資にあてはめると、「ローンを借りて投資物件を購入する」ことがそれにあたります。ローンを借りることで、自分の実力以上の収益を得ることができるという考え方です。

全額自己資金で購入した場合の収益率は?

「自分が実際に出したお金に対してどのくらいの収益が上がるか?」つまり、自己資金に対する収益率に着目することは、投資を考える際に非常に大切な視点。下記の物件を前提に、いくつかのパターンで考えたいと思います。

【検討する物件の概要】
  • 価格   2,000万円
  • 年間収益 100万円

まず、これを全額自己資金で購入した場合の、 自己資金に対する収益率を見てみましょう。

【ケース1】
価格 2,000万円(すべて自己資金)
年間収益 100万円
自己資金に対する収益率 100万円÷2,000万円=0.05 
→収益率は5パーセント
 

以上のように、自己資金に対する収益率は5パーセントになります。

次ページでレバレッジ効果を検証!
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