1）投資信託のハイリターン・ハイリスク商品はブルベアファンド
ブルベアファンドという言葉さえ、見聞きしたことのない人が多いかもしれません。ブルベアファンドは一般的に、日経平均株価やTOPIXなどのインデックスの2倍の動きをする様に運用が行われています。ブル型の場合はブル＝強気で買い、ベア型の場合はベア＝弱気で売りです。つまり、ブル型ファンドは買いなのでインデックスが上がれば儲かり、ベア型の場合は売りなのでインデックスが下がれば儲かる仕組みになっています。
2倍の動きをするように運用されているため、ブル型を買って投資対象のインデックスが上昇すればおおよそ2倍程度儲かります。もしインデックスが値下がりする場合には、ベア型ファンドに投資すればおおよそ2倍程度儲けることができます。
しかし、ブル型ファンドを買ってインデックスが値下がりすれば、おおよそ2倍程度損をしてしまう可能性があるのです。ベア型も同様です。そのため、ハイリターン・ハイリスクと言われるのでしょう。
相場は常に上昇と下落を繰り返しています。2倍の値動きをすることを考慮すると、株のリスクヘッジなど、短期での投資に向いていると言えるでしょう。
次のページでは、株のハイリターン・ハイリスク商品を見ていきましょう。
