資産運用 新着記事一覧(72ページ目)

金融資産ポートフォリオの収益率を算出するためには、実現した損益に加えて、評価時点の含み損益も考慮しなければなりません。時価ベースでの収益率ということで、時間加重収益率と金額加重収益率があります。

リターン（収益率）を算出する方法には、算術平均と幾何平均があります。算術平均と幾何平均による計算方法とその違いを知っておきましょう。

30歳の夫婦が60歳時点で1億円を持つことができるシミュレーションを考えてみました。しかし、このシミュレーションには大きな落とし穴があります。それは・・・？？

いま現在手許にあるお金の価値と、将来のお金の価値あるいは過去のお金の価値とは、どういう関係にあるのでしょうか。単利・複利による計算方法を知っておきましょう。

分散投資がいいってよく言われます。投資対象を複数とした場合に、相互の関係を表すのが相関係数というものです。これによりリスク分散の意味から有効な分散なのかどうかを知ることができます。

投資信託はほとんど同等といえる競合ファンドが存在します。比較表を作成することにより初めて相互の差異を見いだすことができるようになります。自分にあった項目建てに変更してみてください。

家計ポートフォリオとして金融資産の構成比率を考えましょう。年金資産ポートフォリオは良いお手本。複数の資産に分散して運用する場合、期待収益率の計算は簡単ですが、リスクを表す標準偏差の計算は難題です。

目標金額を達成するためには、毎年いくら積み立てる必要があるのか、どれくらいの利回りが必要なのかなどについて計算する必要があります。これを使えば概算計算が簡単にできます。

資産運用に有効な管理シートは、目的に適ったフォーマットを自作することが一番。今回は株式投資の管理に必要となる持ち株管理表と資金管理表。自分にあった項目建てに変更してみてください。

理論武装編の第１回は、世間に＜まことしやかに＞言いはやし伝えられている「長期投資はリスクを低減する」というのは、本当なのか考えてみましょう。