現物取引のみで運用した場合の検証結果
現物取引のみの場合
勝率： 34.84 ％
勝ち数： 402 回
負け数： 752 回
引き分け数： 0 回
平均損益（円）： 2,608 円 平均損益（率）： 2.38 ％
平均利益（円）： 40,726 円 平均利益（率）： 28.43 ％
平均損失（円）： -17,769 円 平均損失（率）： -11.54 ％
合計損益（円）： 3,009,753 円
合計利益（円）： 16,372,043 円
合計損失（円）： -13,362,290 円
最大連勝回数： 22 回
最大連敗回数： 30 回
最大ドローダウン（簿価ベース）： 2,477,350 円（1998/12/01）
最大ドローダウン（時価ベース）： 2,863,750 円（1998/10/15）
プロフィットファクター（総利益÷総損失）： 1.225
平均保持日数（イグジット済み銘柄のみ）： 73.81 日
特に有効な売買ルールと言えるほどのものではありませんが、仮に上記の売買ルールに従って1990年から元金300万円で運用した場合、悪いときで運用資産は84万円まで減少（98年10月）、良いときで600万円（06年1月）まで増加した結果になりました。時価ベースで最も損失を抱えたときの金額（最大ドローダウン）が約286万円と元金と同じぐらいの金額でした。現物取引だけの場合でも、良いときと悪いときの損益の差が680万円ほどあるということがお分かりになるかと思います。
次に信用取引を使いレバレッジを2倍で運用した場合の検証結果です！
