変動10年 vs 定期預金10年
変動金利型の個人向け国債は、世の中の金利の動向にちゃんと追いついていけるのが強みです。もちろん、世の中の金利が下がっていくときは、一緒に下がっていってしまいますから、「これから金利が下がりそうだ」という時には、「強み」が「弱み」に変わってしまいます。定期預金は、リスクのない商品と言われています。しかし、世の中の金利がどんどん上がっていく時でも、定期預金は金利が固定されているため、金利のお得度合いが下がっていくというリスクがあります。
変動10年vs10年定期（元本100万円） |
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注１：6月13日現在のボーナス時期特別金利。注２：半年ごとに利息を受け取るタイプもある。 個人が試算したものであり、内容を保証するものではありません。実際の金額は金融機関に確認してください |
変動金利型の金利の動きによって、比較の答えはまったく違ってきます。あくまでも仮定に基づいたものですから、この表から「どちらが得」と断定的に判断しないでくださいね。
６年で中途解約すると……?!
６年経ったところで解約した場合を考えましょう。金利が半年ごとに0.25％（1年で0.5％）アップすると仮定して、比較してみました。個人向け国債・変動10年は、中途解約すると、最後の２回分の利息（※１）が解約のペナルティーとして必要になります。６年間で受け取る利息は、この金利設定では11万4,480円、解約ペナルティーが２万9,080円、トータルの利益は８万5,400円です。
※１ 現在は２回分の税引き前の利息額。2008年4月から２回分の税引き後の利息額になる。つまり20％安くなる。表は、税引き後で計算。
ソニー銀行の定期預金10年の場合、預入のときにさかのぼって、中途解約利率が適用されます。この例の場合は、当初の金利の30％、0.405％です。トータルの利益は１万9,637円です。「中途解約」をすると、どれほどもったいない結果になるか、分かりますね。
変動10年vs10年定期 １（６年で解約／元本100万円） |
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金利が半年ごとに0.25％（1年で0.5％）アップすると仮定 ※定期預金は６月13日現在のボーナス時期特別金利。 個人が試算したものであり、内容を保証するものではありません。実際の金額は金融機関に確認してください |
当初の金利は10年定期より低いけれど、3年満期や１年満期の定期預金を利用して、なるべく中途解約しないほうが有利なようです。
金利の動向によっては……?!
６年で解約する例を、金利の設定を変えて考えて見ましょう。金利が半年ごとに0.25％（１年で0.5％）アップするのは同じですが、６年目になったときに、金利が２％も急落。それ以降は変化なしと仮定します。変動10年vs10年定期 ２（６年で解約／元本100万円） |
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金利が半年ごとに0.25％（1年で0.5％）アップする。６年目になったときに２％のダウン、それ以降は変化なしと仮定。 ※個人が試算したものであり、内容を保証するものではありません。実際の金額は金融機関に確認してください |
先ほどの例では一番利益が高かった１年定期が、今回は最後の１年の金利急落の影響で、トータルの利益が少なくなりました。３年定期は、その影響を受けません。金利がピークの時期には「期間の長い固定金利の商品」を、金利が下がりきって今後は上がるという時には「変動金利の商品、または固定金利なら期間の短い商品」が有利です。
また、変動10年は、ペナルティーとしてとられる金額が、さきほどの例より安くなりました。解約直前の２回分の利息がペナルティー額なので、金利が低い時期に解約したほうがコストが安くすむのです。
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■参考リンク＆記事
・「想定の範囲内？個人向け国債のこんなリスク」AllAbout マネープラン入門
・「おいしい数字に騙されるな！ 金利の意味」AllAbout マネープラン入門
