11月株式市場の傾向は?

11月は10月に続いて、3月決算企業の中間決算が本格化する月です。各企業の決算発表を反映して、個別銘柄の株価が動きやすくなる月だと言えるでしょう。今回は11月相場がどのような傾向があるのかについて、過去のデータを用いて検証してみました。

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検証対象:全銘柄
検証期間:1990/03/01~2017/9/30
1銘柄当たりの投資金額:20万円

買い条件
・10月末の最終営業日の寄り付きで買い

売り条件
・25日経過後の翌日営業日寄り付きで売り

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10月末に全銘柄を購入し25日経過後に売却した場合について、検証を行います。仮に勝率が50%以上で損益がプラスならば、11月は株価が上がりやすい月となります。反対に損益がマイナスであるならば、11月は下がりやすい月といえます。

以上のルールで過去のデータを用いて検証した結果は、以下の通りです。

■11月株式市場の検証結果
システムトレードの達人

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勝率: 42.23 %
勝ち数: 33,140 回
負け数: 45,341 回
引き分け数: 1,952 回

平均損益(円): -3,048 円  平均損益(率): -1.52 %
平均利益(円): 17,684 円  平均利益(率): 8.84 %
平均損失(円): -18,332 円  平均損失(率): -9.17 %

合計損益(円): -245,159,689 円  合計損益(率): -122,582.80 %
合計利益(円): 586,032,369 円  合計利益(率): 293,023.99 %
合計損失(円): -831,192,058 円  合計損失(率): -415,606.79 %

プロフィット・ファクター(合計利益÷合計損失): 0.705
平均保持日数: 27.68 日

検証結果を見てみると、勝率は42.23%、平均損益率は-1.52%です。勝率が50%を切り、1トレードあたりの平均損益率がマイナスになっていることから、11月は下落しやすい月といえます。

また、11月は10月に続いて3月決算企業の中間決算が本格化する月です。日本企業は決算内容を保守的に見積もることが多く、決算発表後は決算内容に対する失望売りが出やすい傾向があります。

個別銘柄の株価は決算発表を受けて大きく乱高下するリスクがあることから、11月相場は様子見ムードになる可能性が高いでしょう。買いを控える投資家が多く、出来高が少なくなることで売りが出やすくなることから、株価は軟調に推移する傾向があると言えるでしょう。

次は、下がりやすい傾向がある11月相場でも例年成績が好調な銘柄を確認してみましょう。

11月の好調銘柄ランキング

システムトレードの達人

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上の表は、先ほどの検証結果において、勝率の高かった個別銘柄のランキングです。ランキング上位の銘柄から特徴を見ると、「NEXT FUNDS ダウ・ジョーンズ工業株30種平均株価連動型上場投信」「NEXT FUNDS 情報通信・サービスその他(TOPIX-17)上場投信」などのETFと相性がいいようです。

軟調な動きが予想される11月の株式市場でも、好調な推移を辿っているETFを確認することで、下落リスクを抑えられるでしょう。11月の投資戦略を考える上で、上記のような銘柄に注目してみてはいかがでしょうか。

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(このテーマでの検証については、【システムトレードの達人】を使って検証しています。記事の内容に関しては万全を期しておりますが、その内容の正確性および安全性、利用者にとっての有用性を保証するものではありません。当社及び関係者は一切の責任を負わないものとします。投資判断はご自身の責任でお願いします。)

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