お金の悩みに答えるマネープランクリニックガイド深野 康彦

約12年2月もの長い間、純資産総額トップの座に君臨した「グローバル・ソブリン・オープン（毎月決算型）」、愛称「グロソブ」がついにトップの座を他の投資信託に譲ることになりました。再びトップの座を奪い返すことができるのか、簡単なグロソブの生い立ちと共に、その考察をしてみることにしましょう。

新年度入り早々消費税が引き上げられたことから、世間の関心は消費税一色と言っても過言ではありません。しかし、マイホームの購入を考えている人、あるいは住宅ローンの借り換えを考えている人は、金利の動向に一喜一憂する状況が続いているのではないでしょうか。2014年4月の融資金利の動向を探ってみることにしましょう。

昨年10月下旬にアップした記事で、長期投資なら新興国株ファンドは外せないと題してマニュライフ・インベストメンツ・ジャパンが運用する「マニュライフ・アジア・オセアニア小型成長株ファンド」をご紹介しました。運用が開始されてから半年経過し、また3月下旬に行われたメディアブリーフィングに参加したので、その運用経過をご報告しましょう。

2014年3月25日、四半期に1度公表される資金循環統計の速報値が日本銀行から発表されました。2013年末（今回は同年10月～12月）の金融資産額は、同年7月～9月の3ヵ月間よりも株価上昇などを背景に大幅に増えています。2期連続して過去最高額を更新した、資金循環統計を見てみることにしましょう。

アベノミクスの通信簿である株価は軟調に推移していますが、投資信託への資金流入は続いているようです。NISA（少額投資非課税制度）の導入、物価の上昇に対応するため等々、さまざまな理由はあるでしょうが、資金流入の裏を返せば株式市場に強気でいる投資家が多いと考えられるでしょう。そんな中、日本株を対象とする興味深い投資信託が設定されましたので、見ていくことにしましょう。

NISA（少額投資非課税制度）の導入により、これまで投資を行って来なかった人に投資を始めるきっかけを促そうということで、あの手この手で投資家の勧誘が繰り広げられています。しかし「非課税」という言葉が一人歩きしている気がしてなりません。ＮＩＳＡを含めて、投資を始める際にまず留意しなければならないことを述べることにしましょう。

資産運用をする、ポートフォリオ運用をしなくては、などと大上段に構えてしまうと、大多数の人は「自分には縁がない」「そんなにたくさんのお金（資産）を持っていない」と腰が引けてしまうようです。しかし、私たちが日常的に行っているお金を少しでも増やしたいという行動も立派な資産運用の1つということを忘れてはなりません。

家計収支を改善することが貯蓄の近道ですが、やはり他の家計はどんな状況か気になるところですね。パート1では、平成25年家計調査報告（平均速報結果）より、総世帯の家計収支の概況を述べました。パート2では世帯属性別の家計収支や2人以上の世帯の最近の家計消費の特徴なども見てみることにしましょう。

貯蓄を計画的に行うためには家計収支が健全であることが大切になります。「我が家の家計収支は他の人の家計と比較して、良好なのか、劣っているのか」が気になるところです。少々公表されてから時間が経ちましたが、2014年2月18日に総務省から公表された「平成25年家計調査報告（平均速報結果）」から、家計収支の概況を2回に分けてみてみましょう。1回目は総世帯の調査結果です。

東京証券取引所から2014年2月の「月刊ETF・ETNレポート」が公表されました。売買代金ランキングの上位は不動の銘柄で占められていることから、2014年1月と2月に大きな変化は見られませでしたので、相場が大きく動いていた2013年12月から2014年2月までの3ヵ月の状況を見てみることにしましょう。