今回は、そんなあなたのために、超「保守的」な資産運用術をご紹介しましょう。その名も「カウチポテトポートフォリオ」です。
カウチポテトポートフォリオとは？
カウチポテトポートフォリオ（Couch Potato Portfolio）とは、米国のコラムニストであるスコット・バーンズ氏が提唱(1)している資産運用法です。
カウチポテトポートフォリオは、そんな怠け者な方のために作られた、安全性の高い運用法
カウチポテトポートフォリオでは、資産の半分を株式の投資信託に充てて、残りの半分を国債の投資信託に充てます。このとき、それぞれの投資信託は、日本のものだけでなく、全世界に資産を分散するタイプのものを買うとよいでしょう。
この運用法はシンプルなので、管理の手間がかかりません。筆者個人の見解としては、このポートフォリオこそ、世界で最も安全だと考えています。なぜ、安全なのか？ その理由を、これからご説明しましょう。
なぜ、カウチポテトポートフォリオは安全なのか？
こんなことを言うと驚かれるかもしれませんが、カウチポテトポートフォリオは、全財産を銀行預金として預けておくよりも安全だと思います。なぜなら、好景気が来ても不景気が来ても、どちらの場合でも上手くいくようにできているからです。たとえば、あなたが100万円の資産を持っているとします。このうち半分を株、もう半分を国債として持っているとしましょう。
株は、景気がよくなると、値段が上がって得をします。だから、株をたくさん持っていると、あなたの資産は「好景気が来ると増えやすく」なります。しかし、2008年のリーマン・ショックのような不景気が起きると、値段が下がります。ですから、株だけを持っていると、不景気に弱くなります。
一方、国債は景気がよくなっても、値段が上がらないので得をしません。むしろ、株を買っておいた方が、お金が増えたはずなので、損をしてしまいます。アベノミクスのような好景気は、じっと貯金していた人が大損した時期だと言えるでしょう。（損をしたことに、気がついてさえいない方が多いのが驚きですが）
その代わりに不景気では、「株を持っていたら損するハズのところを、損をせずにすむ」ことになります。（少しこじつけっぽく聞こえるかもしれませんが）そう考えると、不景気では、国債を買っておいた方が得ということになります。
つまり、「好景気では株を持っていると得」「不景気では国債を持っていると得」ということです。そして、その両方を半分半分に持っておくことで、「どっちに転んでも大丈夫になる」ということですね。
株を持っているだけではダメだし、国債（または預金）を持っておくだけでもダメ。両方を組み合わせることではじめて、安全なポートフォリオを作れるということですね。
カウチポテトポートフォリオは、失敗したくない人にオススメ！
知の巨人、ナシーム・ニコラス・タレブ氏は、「将来のことは、誰にも予想できない」という旨の発言を、著書(2)の中で繰り返し述べています。「将来が好景気になるか、不景気になるかは分からない」ことを考えると、どちらが来てもよいように準備できる、カウチポテトポートフォリオこそ手堅いと思います。カウチポテトポートフォリオ。名前はあまり格好よくありませんが、覚えておいて損はないテクニックだと思います。ぼく自身も一部で取り入れている手法です。手堅くお金を増やしたい方は、実践してみてはいかがでしょうか。
【参考文献】
(1) Scot Burns, 1991, “Couch Potato Investing”, The Dallas Morning News
(2) ナシーム・ニコラス・タレブ, 2009, 『ブラック・スワン[上][下]』 ダイヤモンド社
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