課税が繰延られる変額年金保険(2ページ目)

例えば、Ａ、Ｂの二つのファンドに50万円づつ合計100万円の運用資金の運用をおこなう場合で見てみましょう。
1年に一回運用資産の内容を見直しを行い、運用資産全体の50％づつをＡとＢの二つのファンドで運用するとします

運用開始時

Ａファンド　50万円
Ｂファンド　50万円

一年後、Ａファンドは運用の調子がよく60万円に増えていました
Bファンドは、運用の成果が出ず、40万円に減ってしまいました

Aファンド　60万円
Ｂファンド　40万円
合計100万円

運用資産の見直しを行いＡ、Ｂファンドともに、全運用資産の50％づつになるように振り分けます

変額年金の場合（課税されない場合）
Ａ　50万円
Ｂ　50万円
合計100万円

課税される場合
Ａのファンドは50万円から60万円に増えているため、増えた10万円に対して20％の税金がかかるため、2万円が税金として引かれます。

そのため運用資産合計は
60万円―2万円　+　40万円（Ｂファンド）　＝　98万円

Ａ　49万円（98万円×50％）
Ｂ　49万円（98万円×50％）
合計98万円

課税されない場合は、資産は減っていませんが、課税される場合は100万円が98万円に減ってしまいました。同じようなことが繰り返された場合、変額年金保険と投資信託での運用の差は大きくなっていきます。
老後資金などの準備のために長期の運用を考える際に変額年金が有利だと言われるポイントなのです。

しかし、一つの変額年金保険の中で選べるファンドの数は限られているため、投資信託で運用をする場合と比べて選択の幅は狭くなることはデメリットと言えるかもしれません。運用上手な変額年金保険を選びたいものですね。