はじめての資産運用ガイド北川 邦弘

全世界で100万部突破のピケティの「21世紀の資本」が話題になっています。700ページの大作を読むのは大変ですが、実はこの中には、あなたの家計を一考する貴重な情報があります。より良き人生のために、知っておいて損のないピケティのエッセンスをご案内します。

日本経済新聞社が行った「アジア10カ国の若者調査」には興味深い内容です。5割超の若者が投資をしている国がある一方で、日本の若者で投資をしている人の割合は、アジア10カ国でもっとも少ないのです。なぜなのでしょう？その理由を掘り下げることで、私たちの課題が見えてきます。

NISAのこの1年の利用状況を見ると、もっとも長期投資の恩恵を受けそうな20～30歳代が利用率14％と寂しい状況です。若者はなぜ投資しないのか？なぜNISAしないのか？若者がNISAをしない理由に、ドクターが喝を入れます。

海外に投資している日本人は少なくないのですが、自分がどんなルートを選んでいるかを体系的に知る必要があります。国内法で守られて投資するオンショアと素手で海外に飛び込むオフショアがあります。自分のニーズと実力に見合ったルートを選んでください。

株価は順調に上がっています。だから、株式投資をしたいと思うのは人情ですが、その逆の道を選ぶ達人が多いのも投資の世界です。金や商品の投資信託を使えば、逆張り投資が簡単にできます。そのキーワードは相関関係。これを知れば、安全な投資をすることができます。

日本の株価も、世界の金融環境の中で動いています。そこに決定的なインパクトを与えているのがアメリカの政治と経済です。2015年を展望する意味で、アメリカの政治経済事情を点検してみました。投資をしている人なら、米国事情に無関心ではいられません。

投資を売り買いの作業だと思っている人は、ひんぱんな取引をして証券会社を喜ばせます。普通の人がファンドマネージャーのマネをして、利益確定の売りをするのもおかしいことです。私たち長期投資家は、投資信託を10年、20年というスパンで持ち続けて、より大きなリターンを狙っています。

近視眼的な投資ばかりしていると、株式や企業の本質を見失いがちです。株価がなぜ上がるのかという疑問に対する、本質的な回答を自分なりに持っていることが賢明です。21世紀の今であれば、株価がイノベーションで上がるという視点をお勧めします。株式は投機の対象ではなくて、技術革新の象徴なのです。

クールな投資を実行するには、感情をコントロールしないといけません。恐怖心、どん欲、虚栄心などは、自分で気が付きやすい感情ですが、自尊心にジャマされていることに人が気が付くのはたやすいことではありません。自分の自尊心に気が付き、投資行動を補正する方法は？

海外の不動産に投資するなど、昔であればとてもハードルの高い資産運用方法でした。しかし、今は国内で不動産投資をすることの方が難易度が高いかもしれません。かんたんに儲かるワケではありませんが、海外には有望な不動産マーケットがいっぱいあります。その中から、どんな探し方をしたらいいのかを書いてみました。参考にしてください。