対決！個人向け国債 vs ネット定期預金

募集は7月3日まで

2007年夏の個人向け国債の募集が始まりました。固定5年の金利は1.50％、変動10年の初回金利は1.01％と、前回よりも高くなりました。

個人向け国債の購入者は、これまで、年齢が比較的高い層が多かったようです。若い人にはネット定期預金などのほうがなじみがあるのかもしれませんね。でも、安全性も金利も、個人向け国債はネット定期に十分対抗できる魅力をもっています。

そこで、今回は、個人向け国債とネット定期預金の比較をしてみたいと思います。

【INDEX】
■固定５年 vs 定期預金５年……P１
■変動10年 vs 定期預金10年……Ｐ２

固定５年 vs 定期預金5年

個人向け国債の固定５年と、ソニー銀行の５年満期の定期預金を比較しました。ソニー銀行の金利は、ボーナス時期の特別金利を適用しています。どちらも、金利が満期まで変わらない固定金利です。
満期まで保有する場合、個人向け国債５年のほうが有利！ですね。

３年で中途解約すると……?!

では、満期が来る前に解約した場合はどうでしょうか。

個人向け国債・固定５年の場合、４回分の利息額（※１）が、解約のペナルティーとして必要になります。３年間に受け取る利息は３万6,000円、解約のペナルティーは２万4,000円で、トータルの利益は１万2,000円です。
※１ 現在は４回分の税引き前の利息額。2008年4月から４回分の税引き後の利息額になる。つまり20％安くなる。表は、税引き後で計算。

ソニー銀行の定期預金５年の場合、預け入れのときにさかのぼって、当初の金利よりもずっと低い利率で計算されてしまいます。もともとの満期の長さと、実際に預け入れていた期間の長さによって、中途解約利率は異なります。この例の場合は、当初の金利の30％、0.375％です。トータルの利益は9,033円です。
ここでも、個人向け国債の勝利。しかし、……

定期預金の選び方を変えてみる

３年で解約する可能性があるなら、３年で満期がくる商品を選んだほうがいいのではないか……？

ソニー銀行の３年満期の定期預金を満期まで持った場合と、１年満期の定期預金に毎年預けた場合も比較してみました。金利が毎年0.3％ずつアップしていると仮定したところ、1年満期の定期がもっとも利益が多くなりました。反対に金利が下がっていく場合は、３年定期の方が有利になります。

個人向け国債も定期預金も、いざとなれば中途解約もできるというのは「利点」でもあります。でも、ご覧のように運用効率が悪くなりますから、できるだけ満期までは使わないつもりのお金を預けるべきといえると思います。


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