9月株式市場の傾向は？

9月株式市場の傾向は？

9月相場の格言には「彼岸底」という言葉があり、秋の彼岸のある9月は株価が下がりやすい月だといわれています。そこで、9月相場が実際に下がりやすいのか、過去のデータから統計的に検証してみました。

※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※
検証対象：全銘柄
検証期間：1990/03/01～2014/08/04
1銘柄当たりの投資金額：20万円

買い条件
・8月末の最終営業日の寄り付きで買い

売り条件
・25日経過後の翌日営業日寄り付きで売り
※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※※

8月末に全銘柄を購入し、25日経過後に売却した場合について検証を行います。仮に、勝率が50％以上で、損益がプラスならば、9月は株価が上がりやすい月となります。反対に、損益がマイナスであるならば、9月は下がりやすい月といえます。

以上のルールで過去のデータを用いて検証した結果は、以下の通りです。

■9月株式市場の検証結果
 

勝率： 36.05 ％
勝ち数： 24,442 回
負け数： 43,353 回
引き分け数： 1,849 回

平均損益（円）： -5,121 円　　平均損益（率）： -2.56 ％
平均利益（円）： 15,887 円　　平均利益（率）： 7.94 ％
平均損失（円）： -17,184 円　　平均損失（率）： -8.59 ％

合計損益（円）： -356,663,950 円　　合計損益（率）： -178,336.41 ％
合計利益（円）： 388,319,345 円　　合計利益（率）： 194,165.47 ％
合計損失（円）： -744,983,295 円　　合計損失（率）： -372,501.88 ％

プロフィット・ファクター（総利益÷総損失）： 0.521
平均保持日数： 27.78 日

検証結果を見てみると、勝率は36.05％、平均損益（率）は-2.56 ％です。勝率が低く、1トレードあたりの「平均損益（率）」が-2.56 ％とマイナスになっていることから、9月は下落しやすい月といえます。また、9月は1年の中で、最も平均損益のマイナスが大きい月であることから、1年で一番株価が下落しやすい月といえるでしょう。

9月は勝率が低く、平均損益も大きくマイナスになっている月であることから、安易なトレードを行うと不用意にリスクを被ってしまう可能性のある月です。よって、9月にトレードを行う場合は、慎重に銘柄を選択する必要があるでしょう。

そこで、下がりやすい傾向がある9月相場で、例年、好調な銘柄を確認してみましょう。

9月の好調銘柄ランキング

上の表は、先ほどの検証結果において、勝率の高い銘柄のランキングです。ランキング上位の銘柄から特徴を見ると、「サトウ食品工業<2923>」「アヲハタ<2830>」「明治ホールディングス<2269>」「はごろもフーズ<2831>」などの銘柄と相性がいいようです。

これらの銘柄の特徴は、食品関連の銘柄です。食品関連の銘柄は、電気やガス、医薬品、鉄道に並ぶディフェンシブ銘柄の一つです。下がりやすい傾向がある9月相場では、上記のような景気に左右されにくいディフェンシブ銘柄に買いが入りやすいと言われています。システムトレードの観点からみると、ディフェンシブ銘柄の中でも9月相場と相性が良いのは、食品関連銘柄のようです。9月の投資戦略を考える上で「食品関連銘柄」に注目してみてはいかがでしょうか。


【期間限定】今回の検証ができる株式投資ソフトのフリー版を無料プレゼントします。こちらをクリックください。

（このテーマでの検証については、【システムトレードの達人】を使って検証しています。記事の内容に関しては万全を期しておりますが、その内容の正確性および安全性、利用者にとっての有用性を保証するものではありません。当社及び関係者は一切の責任を負わないものとします。投資判断はご自身の責任でお願いします。）