【マンション購入】購入ＶＳ賃貸　どっちが得か？

購入するか？借りるか？の選択はいつの時代も議論されており、永遠のテーマと言える。「どちらが本当のところ得なのか？」を探るために資産形成シュミレーションが図解されているのもよく目にする。

低金利政策、住宅ローン控除等の税金優遇策によりユーザーのマンション購入に対する関心は極めて高い。私自身、「購入するほうがベター」と思うものの、果たして本当にそうなのかと考えてしまう。

ここで購入におけるメリットを整理してみると、1)ローンを払い終われば資産となる。2)不動産を持つことにより社会的信用が上がる。3)質の高い住宅に住むことができる等が挙げられる。要は、賃貸と比べた時の“資産形成”がポイントとなっている。


メリット1)の「ローンを払い終えれば資産となる」についてじっくりと考えながら検証をしてみたい。
仮に、4000万円の新築マンションを購入するとして、頭金を800万円（購入価格の2割）、残り3200万円を金利3％、35年返済で借りるとした場合、月々の返済額は12万3000円となる。頭金800万円を加えた総返済額は約5970万円。これに固定資産税、維持管理費等の支払いが約1700万円。結局7670万円の支払いをして、マンションが自分の資産となるわけである。

ここで考慮しなければならないのは、「果たして地価が今後どのように変動していくか」である。地価が毎年上昇し続ければマンションの資産価値も上がり続けるので問題ないが、今の景気を考えると地価の上昇はしばらく期待できず「地価はもう上がらない」という意見が多い。正直そのあたりが誰にも明言できないところに「買うか？借りるか？」の議論がいつの時代もされ、結局「どっちなの？」に終始してしまうのである。


ここで地価が変動しないと仮定すると、35年後の資産価値は2510万円となる。7670万円の総支払いで2510万円のマンションを手に入れたことになり、結局5160万円の持ち出しとなるのである。
対して、賃貸でローン支払い額と同じ12万円を借りた35年間の総支払額は5040万円。賃貸の場合は頭金800万円と税金等の1700万円も不要なので、購入しなければ2500万円の現金資産が残り、結局は地価が変動しなければどちらも同じなのである。


結局「借りるか？買うか？」は人それぞれの価値観で判断されるのでどちらが得かは「ナンセンスな問題」なのである。金額的なシュミレーションで敢えて説明したが、地価が上がらない限り購入したほうが得になることは無いのである。

　　　　　　　　　　　　　　　　生涯支出の考え方http://www.home-knowledge.com/mag/06/mag3_01.html