投資信託

【投資信託】投資信託のキーワード「基準価額」

投資信託の運用はここがポイント

更新日：2009年09月15日

投資信託のキーワード「基準価額」

村岡里香

投資信託の基本のキーワード「基準価額」。投資信託の値段を表します。投資信託ならではのポイントを押さえておきましょう。

文章：牧野なな子（前任ガイド）

投資信託の基本のキーワード「基準価額」。投資信託の値段を表します。投資信託ならではのポイントを押さえておきましょう。
【INDEX】
・そもそも基準価額って？…1ページ
・買う時にはわからない投資信託の値段…1ページ
・基準価額で損益を計算してみる…2ページ
・基準価額で比較してはいけない…3ページ
・基準価格の調べ方…3ページ

そもそも基準価額って？

なんだか聞き慣れない言葉ですが、「基準価額」とは投資信託の時価のこと。株式の「株価」に相当するもので、私たちが投資信託を売買する際はこの基準価額で取引されます。

受益権とは、投資信託の運用で得た利益を受け取る投資家の権利のこと。

基準価額は、ファンドに組み入れられている株式や債券などの資産の時価総額を合計した純資産総額を投資信託の総口数で割り、計算されます。1口1円で設定された投資信託は、1万口あたりで公表されています。

新しくファンドを作る時は、基準価格1万円でスタートすることがほとんどです。

買う時にはわからない基準価額

モノの値段がわからないで買い物するなんて、他ではあり得えないことですが、一般の投資信託の値段は買う時も売る時もわかりません。投資信託のその日の基準価額は、1日に1度、組み入れの銘柄の終値を基に計算され、そこで初めて購入した値段が決まります。

特にリーマンショック以降、1日のうちに株価が大きく変動することも珍しくなくなりました。そんな日は予想より高値掴みをする可能性もあり得ますので、注意が必要。換金する際も同様で、いくらで換金できたかは、翌営業日、翌々営業日になって初めてわかるのです。

※同じ投資信託でも、ETF（上場投資信託）の場合は、株式と同様、リアルタイムで相場をみながら売買を行うことができます。

次のページで、実際に投資信託の残高照会で「基準価額」をみてみましょう。